虚拟币没有涨跌幅限制，全天候不间断交易，价格极易受到宏观消息、巨鲸买卖、项目舆情影响出现剧烈震荡。主流的盈利方式分为现货交易、衍生品交易、参与项目流动性挖矿与早期空投等，不同渠道的风险等级天差地别。现货交易不存在爆仓风险，最大亏损为投入本金，但需要把握周期节奏，很多投资者牛市获得账面浮盈，不愿及时止盈，等到熊市回调，利润全部回吐甚至本金受损。而合约、杠杆交易可以双向交易，看似机会更多，高杠杆之下小幅反向波动就会触发强制平仓，也是大部分散户资金快速亏损的主要原因。
除行情波动带来的交易亏损，各类骗局进一步拉高普通人赚钱的难度。社群导师带单、内幕币种、存币生息、不知名土狗项目层出不穷，不少投资者并非亏损于行情判断，而是直接遭遇平台跑路、代币归零、钱包授权盗币等情况。山寨币市场筹码高度集中，项目方具备拉盘与砸盘能力，散户往往在行情高点跟风进场，成为主力出货的接盘方。与此同时，虚拟货币不受国内法律保护，一旦资金被骗、账户被平台限制提现，几乎没有正规渠道进行维权，资金损失很难追回。
如果单纯从交易层面理性分析，能够持续盈利的交易者普遍拥有统一的行为特征：只用闲置资金参与，不借贷、不加高杠杆，拥有固定的入场和离场标准，不会被市场情绪左右操作。新手最容易陷入的误区就是幻想一夜暴富，重仓频繁交易，不断追涨杀跌。市场本身遵循零和博弈逻辑，有人盈利就意味着有人亏损，不存在所有人都赚钱的行情。对于普通大众来说，不要轻信低投入高回报的宣传，理性认清虚拟币的高风险属性，谨慎参与相关交易。
