MLN

MLN币是MelonProtocol（现更名为EnzymeFinance）的原生代币，基于以太坊区块链构建，专为去中心化资产管理（DeFi）设计。该项目于2017年2月15日启动，通过智能合约技术实现自动化、透明化的数字资产组合管理，用户无需依赖传统金融机构即可创建或投资加密基金。MLN币作为治理代币，持有者可参与协议升级投票、质押获得收益，并支付平台服务费用。其核心团队由金融科技领域专家组成，早期得到瑞士公司MonetasAG的支持，技术架构强调安全性和模块化，曾通过多重审计确保智能合约可靠性。作为DeFi赛道的老牌项目，MLN币在2021年DeFi热潮中一度成为"千倍币"，历史峰值达258.26美元，目前（2025年）流通量约300万枚，总供应量749,400枚，市值约3360万美元。

MLN币受益于DeFi2.0技术升级和机构投资者入场趋势。以太坊Layer2解决方案成熟，Gas费降低使得Enzyme平台的智能金库（SmartVaults）使用成本大幅下降，吸引更多个人及机构用户。项目方近期推出的跨链功能和机构API接口，进一步拓宽了资产管理场景，与Yearn.finance等竞品形成差异化竞争。MLN的通缩机制通过手续费回购销毁代币，叠加其稀缺的总量设计，长期价值支撑明显。行业分析师认为，若以太坊生态总锁仓量（TVL）恢复至2021年峰值水平，MLN币可能迎来新一轮增长周期，但需持续关注监管政策对去中心化资管协议的影响。

市场优势集中体现在技术独创性和合规化尝试上。MLN币支撑的Enzyme协议首创"代码即规则"的自动化资管模式，支持用户通过智能合约自定义投资策略（如机器人交易、ETF组合等），同时内置实时会计工具和风险管理模块，显著降低传统资管准入门槛。相比同类产品，其第二代智能合约平台经过形式化验证，安全记录保持良好。项目通过"合规化金库"设计满足机构客户需求，允许用户在无需金融牌照的前提下创建符合监管要求的投资产品，这一特性被BlackRock等传统资管机构列为试验性合作对象。2025年Q2平台管理的资产规模环比增长47%，质押MLN的年化收益稳定在18%-25%，展现出较强的市场黏性。

使用场景已从单纯的治理代币扩展至多元化金融工具。除基础的协议投票功能外，MLN币可用于支付创建Melon基金的管理费（通常为资产规模的0.5%-2%），优秀策略开发者可通过MLN奖励机制获得分成。在DeFi乐高组合中，MLN作为抵押物被纳入Aave等借贷协议，用户可借出MLN获取流动性而无需卖出持仓。近期上线的"社区化协作基金"功能，允许多个投资者通过MLN代币联合管理资产并按智能合约分配收益，这种创新模式在DAO组织中获得广泛应用。据链上数据追踪，约37%的MLN流通量当前锁定在各类DeFi协议中，反映出其作为基础设施代币的实用价值。